Bitcoin update
Vorige maand hebben we uitgebreid stilgestaan bij de price range waarbinnen Bitcoin geruime tijd aan het consolideren was. De 62.000 dollar en 72.000 dollar grens waren daarbij cruciaal om in de gate te houden. Het goede nieuws is dat Bitcoin na maanden van consolidatie eindelijk uit deze range gebroken is. In dit geval goed nieuws omdat de uitbraak aan de bovenkant van de range heeft plaatsgevonden. Zoals verwacht heeft de verkiezingswinst van Trump in de US een zeer positieve impact gehad op de koersontwikkeling van Bitcoin.
Na het breken van deze range high zien we dat Bitcoin in een vogelvlucht naar nieuwe hoogtes is gestegen. Een nieuwe all-time-high werd snel gezet en prijsrecords volgen zich in een rap tempo op. Daarmee staan we op dit moment voor een historisch belangrijk moment: de psychologische grens van 100.000 dollar. We kunnen dan ook niet anders stellen dat de bull market op dit moment in volle gang is.
Crypto bull market
De meeste markten bewegen in cycles. Zo ook de crypto markt. Het is van cruciaal belang dat je dit principe begrijpt wanneer je investeert in crypto. Het is je houvast om uiteindelijk rationeel je beslissingen te blijven nemen. En euforie de baas te blijven. Die euforie gaat straks iedereen tegenkomen. Dus zorg die je hier op voorbereid bent. De crypto market cycle behelst ongeveer een periode van 4 jaar. Deze bestaat uit verschillende fases welke heel mooi zijn uitgelegd in de bekende wallstreet cheat sheet.
Het is goed om je te realiseren dat de meeste mensen die beginnen met investeren in crypto, dit doen in de belief fase of later. Dit is de periode waarin veel mensen optimistisch zijn over crypto en Bitcoin weer regelmatig in positieve zin het nieuws haalt. Zoals je in bovenstaande impressie kan zien is dit juist het meest risicovolle moment om in te stappen. Time wise zitten we namelijk vrij dicht tegen een nieuwe top van een cycle aan. En dat is precies de reden waarom veel mensen in eerste instantie geld verliezen met crypto. Uiteraard hopen we dat jij met deze informatie niet bij die groep gaat horen. Uiteindelijk profiteren de early adopters het meeste door te investeren in de periode waarin het sentiment uiterst negatief is. Het lastige hiervan is dat dit volledig tegen je emotie ingaat op dat moment.
De vraag die we uiteraard allemaal hebben is in welke fase van de cycle we op dit moment zitten. Als wij een kleine voorspelling mogen doen dan schatten we in dat we op dit moment rond de optimism en belief fase zitten. Dit op basis van de volgende constateringen:
- Bitcoin is pas 3 weken geleden met kracht door de all-time-high level van vorige cycle gebroken.
- De periode van breken vorige all-time-high tot top van de cycle duurde in het verleden minimaal 10 maanden.
- Hoewel Bitcoin op recordhoogte staat, zijn de meeste altcoins pas net in beweging gekomen.
- Het macro-economisch landschap ziet er met de verkiezing van Trump zeer gunstig uit in de toekomst.
Ontwikkeling crypto markt
We mogen er vanuit gaan dat we komende periode gaan bewegen naar de top van de huidige cycle. Kijkend naar de tijd zitten we dichter bij het einde van de cycle dan het begin van de cycle. Kijkend naar de prijs zitten we nog steeds dichter bij het begin van bij het einde van de cycle. Dat betekent dus dat prijsontwikkeling komende periode enorm snel zal gaan. Daarom geven we graag wat context over de ontwikkelingen die we in het verleden hebben gezien. Vaak zien we dat deze patronen zich iedere cycle min of meer herhalen. Dit zie je mooi terug in onderstaande illustratie.
Het moge duidelijk zijn dat we de eerste fase inmiddels achter de rug hebben. We hebben flink wat nieuw geld in Bitcoin zien stromen. Dit heeft er toe geleid dat Bitcoin nu actief nieuwe all-time-highs aan het vormen is. Het lijkt alsof fase 2 nog niet volledig is losgekomen. De koersontwikkeling van Ethereum is wel positief, alleen is dit nog vrij bescheiden vergeleken met de groei dit Bitcoin heeft doorgemaakt. Toch twijfelen we aan deze fase omdat we wel hebben gezien dat Solana, de grootste concurrent van Ethereum, inmiddels een flinke stijging heeft doorgemaakt. Op dit moment heeft Solana zelfs recent een nieuwe all-time-high neergezet. Aangezien tegenwoordig veel nieuwe projecten draaien op het Solana netwerk is het dus de vraag of Solana in deze cycle niet de rol van Ethereum heeft overgenomen. De hypothese wordt tevens ondersteunt door het feit dat we de laatste weken ook de large caps flink omhoog hebben zien bewegen. Het is daarmee niet ondenkbaar dat we inmiddels in fase 3 zijn aanbeland. En dat fase 4 de volgende fase is die ons staat te wachten.
Hoe meer cycles je doormaakt als crypto trader, hoe meer je leert. Op basis van onze ervaringen willen we je graag nog het volgende meegeven:
- Zowel je entries als je exit zullen nooit perfect zijn. Probeer dit dus niet na te streven.
- Begin nu alvast met een exit plan, zodat je je niet door emoties laat leiden in de laatste euforie fase.
- Instappen op een vroeg moment werkt beter dan wachten op pull backs of ideale entries. Wacht hier dus niet mee.
- Flash crashes komen vaak voor in een bull market. Schrik hier niet van en gebruik deze momenten om posities verder op te bouwen.
- Staan je posities flink in het groen? Neem dan af en toe al wat winst. Je hoeft niet te wachten tot de perfecte exit.
Welke altcoins kopen?
Nu het vrij aannemelijk is dat een nieuw altcoin season weer voor de deur staat heeft iedereen dezelfde vraag: Welke altcoins moet ik kopen? Het is uiteindelijk een beslissing die je zelf moet maken. Maar we geven je graag wat inzichten en voorbeelden die je op weg kunnen helpen:
Het ligt voor de hand om je te focussen op altcoins die nog ver van hun vorige all-time-high zitten. In onze optiek is dat niet helemaal de juiste strategie. De crypto markt groeit iedere cycle qua volume, maar ook qua aanbod van crypto valuta. Dat betekent dat het het instromende geld over steeds meer projecten verdeeld moet worden. Dit aanbod groeit sneller dan de groei van de markt in financieel opzicht. Dat betekent dat er dus veel coins en projecten zullen zijn die aan interesse gaan verliezen. Dit zijn de coins die deze cycle geen nieuwe all-time-highs zullen weten te behalen. Je doet er daarom goed aan om scherp het actuele narrative te blijven volgen. Anticipeer hierop. Is Bitcoin de altcoin markt aan het outperformen? Zorg dat je in Bitcoin zit. De laatste tijd zagen we dat memes trending werden. In dat geval zorg dat je posities in meme coins hebt. Zoals eerder vermeld zien we op dit moment een verschuiving naar large caps. Zorg daarom dat je nu posities in large caps hebt. En blijf scherp op de volgende verschuiving.
Met een aanstaand altcoin season zien we echter nu al prachtige swing trade opportunities voorbij komen. Het zijn coins die meeliften op het huidige narrative, die recent een mooie reclaim hebben gehad van de range low. En nog een mooie weg te gaan hebben naar hun vorige all-time-high levels. Zie bijvoorbeeld NEAR:
Er zijn genoeg altcoins die op dit moment bovenstaand patroon volgen. Kijk bijvoorbeeld eens naar TIA, SEI en METIS. Ons advies is dan ook: doe een stukje research en pik op basis van bovenstaande criteria een aantal coins eruit om je portfolio verder op te bouwen.